Souscrire une assurance-vie au Luxembourg représente une alternative haut de gamme aux contrats français. Bien qu’ils partagent de nombreux points communs, les contrats luxembourgeois se distinguent par une sécurité renforcée, une flexibilité inégalée et des avantages fiscaux uniques. Ces caractéristiques en font un choix prisé par les investisseurs exigeants, qu’ils soient expatriés, chefs d’entreprise ou particuliers en quête de solutions adaptées à leurs objectifs patrimoniaux.
Les principaux avantages de l’assurance-vie au Luxembourg
Pourquoi préférer un contrat d’assurance-vie au Luxembourg à un contrat français ? Sans déroger aux principes fondamentaux de l'assurance-vie, ces contrats offrent des bénéfices uniques en matière de protection des fonds investis, de diversité des supports, de flexibilité fiscale et de gestion internationale. Voici leurs atouts clés.
Une protection exceptionnelle grâce à la ségrégation des comptes
Un contrat d'assurance-vie au Luxembourg offre une grande sécurité à ses souscripteurs. En cas de défaillance de l'assureur, le titulaire du contrat bénéficie de ce que l’on appelle le superprivilège Luxembourgeois. Cette particularité lui confère le statut de créancier privilégié de premier rang. Cela signifie que ses investissements sont protégés en priorité par rapport à d'autres créanciers, tels que l'État luxembourgeois ou la Sécurité sociale. A contrario, en France, l’État et les organismes sociaux seront servis avant l’assuré. De surcroît, le titulaire d’une assurance-vie française bénéficie d'une couverture maximale de 100 000 € par le biais du Fonds de Garantie des Assurances alors qu’au Luxembourg, cette garantie n'est pas limitée.
La sécurisation des fonds investis sur un contrat Luxembourgeois relève d’un mécanisme appelé le triangle de sécurité Luxembourgeois. Ce dispositif qui protège les avoirs des titulaires de contrats d'assurance-vie au Luxembourg repose sur un système de protection tripartite dans lequel les ressources de l'assuré et celles de l'assureur restent distinctes. Dans ce mode de fonctionnement, trois entités interviennent : l'assureur est responsable de la gestion du contrat, une banque dépositaire agréée conserve les fonds investis et un organisme autonome appelé CAA (commissaire aux assurances) veille à la bonne séparation entre les actifs. Ce système diffère de celui de l'assurance-vie française dans lequel les fonds sont conservés par l’assureur.
Les contrats d'assurance-vie au Luxembourg ne sont pas soumis à la Loi SAPIN II
En France, depuis 2016, la Loi Sapin II permet aux autorités de limiter ou bloquer les retraits sur les contrats d’assurance-vie en cas de conditions exceptionnelles, comme une crise financière ou un effondrement de la zone euro. Ce mécanisme vise à protéger le système financier, mais peut entraver la disponibilité des fonds pour les investisseurs. Cette loi ne s’applique pas au Luxembourg, où les contrats d’assurance-vie offrent une bien plus grande liberté de gestion.
De plus, le Luxembourg bénéficie d’une solidité économique remarquable, avec un ratio dette/PIB de seulement 27,5 %, contre 112 % pour la France en 2024. Cette stabilité réduit les risques systémiques et confère une sécurité supplémentaire à vos investissements.
Une diversité des supports d'investissement
Les contrats d'assurance-vie au Luxembourg offrent davantage de possibilités d’investissements que leurs homologues français. Les fonds euros et les unités de comptes classiques sont bien sûr accessibles. Mais l’assurance vie Luxembourgeoise donne également accès à des fonds dédiés qui peuvent être structurés sur mesure et par conséquent adaptés au profil de chaque client.
Ces fonds donnent aux investisseurs la possibilité d'investir dans des classes d'actifs non disponibles dans les contrats français, notamment des actions et obligations non cotées, des FCPR, des fonds alternatifs et des produits structurés sur les matières premières.
Une fiscalité attractive
Les contrats d'assurance-vie souscrits au Luxembourg ne sont pas soumis à l'impôt luxembourgeois sur les revenus ou sur les gains en capital. Cela signifie que les gains réalisés dans ces contrats ne sont pas imposés tant qu'ils restent investis au Luxembourg.
La fiscalité applicable à un contrat luxembourgeois dépend des conventions fiscales entre le Luxembourg et le pays de résidence du souscripteur. Ainsi, de nombreux expatriés peuvent bénéficier de la fiscalité avantageuse des contrats luxembourgeois lorsque leur pays de résidence ne les soumet ni à l’impôt sur le revenu ni à l’impôt sur les plus-values.
Les résidents français seront en revanche assujettis au régime fiscal de l’assurance-vie dans l’hexagone.
Des contrats multidevises
Alors que dans un contrat d'assurance-vie français les investissements seront exclusivement libellés en euros, les contrats d'assurance-vie au Luxembourg offrent la possibilité d'investir dans plusieurs devises.
Il est ainsi possible d’alimenter un contrat Luxembourgeois en effectuant des versements réguliers en dollars, en francs suisses ou en livres sterling. L'éventail des devises disponibles variera d’un assureur à un autre et devra être examiné avant la signature d'un contrat.
Même si ce critère ne doit pas être le principal facteur de choix d'une police d'assurance-vie au Luxembourg, il s’agit néanmoins d’une option intéressante pour se prémunir d’une éventuelle dévalorisation de l’euro.
Une expertise en gestion internationale
Les assureurs luxembourgeois sont spécialisés dans la gestion de contrats internationaux, une caractéristique précieuse pour les expatriés ou les investisseurs ayant des actifs dans plusieurs pays. Cette expertise garantit une gestion patrimoniale fluide et adaptée à des situations complexes.
Pourquoi l’assurance-vie au Luxembourg est-elle idéale pour les expatriés ?
Opter pour un contrat d'assurance-vie au Luxembourg est une solution particulièrement intéressante pour les expatriés. Ces contrats se distinguent par leur capacité à s’adapter naturellement à la situation et aux besoins spécifiques de chaque souscripteur.
Parmi les nombreux atouts d’une assurance-vie luxembourgeoise (super privilège, sécurité financière, diversité des supports, perspectives de rendements élevés), deux avantages retiennent particulièrement l’attention des expatriés : la neutralité fiscale et la possibilité d’investir en devises multiples.
Le principe de neutralité fiscale garantit que le souscripteur ne sera imposé que dans son pays de résidence, sans double imposition au Luxembourg. Cela constitue un avantage majeur pour les non-résidents, qui évitent ainsi les complications liées aux conventions fiscales internationales. En outre, lors d’un changement de domicile vers un autre pays, le contrat luxembourgeois s’adapte aux règles fiscales de la nouvelle résidence, offrant une flexibilité inégalée.
De plus, le caractère multi-devises des contrats luxembourgeois est un atout pour les expatriés percevant leur rémunération dans une monnaie autre que l’euro. Ils peuvent ainsi investir dans leur devise de référence et se prémunir contre les fluctuations des taux de change, tout en diversifiant efficacement leur patrimoine.
Vous l'aurez compris, c'est une solution particulièrement intéressante, notamment pour les non-résidents. Mais gardez à l'esprit, que l'assurance-vie Luxembourgeoise présente aussi des inconvénients qu’il est essentiel de connaître avant de se lancer.
Comment investir dans une assurance-vie au Luxembourg ?
L'assurance-vie au Luxembourg est attractive pour ceux qui vivent à l'étranger en raison de sa neutralité fiscale et de sa capacité à accueillir plusieurs devises. Mais les nombreux avantages de l'assurance-vie Luxembourgeoise destinent également ce produit d’épargne aux résidents français, en particulier ceux qui recherchent un placement haut de gamme adapté à leur situation et à leurs objectifs.
L’un des principaux atouts des contrats d'assurance-vie au Luxembourg réside dans leur grande personnalisation. Ils permettent au souscripteur de composer ses propres unités de compte, offrant ainsi une flexibilité inégalée. Grâce à une large variété de supports financiers, tels que des fonds dédiés, des FCPR ou des produits structurés, ces contrats s’ajustent parfaitement au profil de risque et aux aspirations de chaque investisseur.
Cependant, la richesse et la complexité des classes d’actifs accessibles au sein des contrats luxembourgeois (comme les fonds internes dédiés) nécessitent souvent l’accompagnement d’un conseiller en gestion de patrimoine. Un professionnel expérimenté saura guider les souscripteurs pour structurer une stratégie d’investissement sur-mesure, optimiser les aspects fiscaux, et tirer le meilleur parti des opportunités offertes par l’assurance-vie luxembourgeoise.
N’hésitez pas à faire appel aux conseillers de Pierre & Placements pour découvrir les meilleurs contrats et Luxembourgeois et élaborer avec eux votre stratégie d’investissement en assurance vie dans le Grand Duché.
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