L’assurance vie, support d’épargne préféré des Français, se confond parfois avec les fonds euros, comme s’il n’y avait pas lieu de différencier contenu et contenant. Les fonds euros constituent en effet près de 80 % des encours d’épargne gérés par les assureurs. Ils sont bien souvent le seul produit investi par le titulaire d’un contrat que l’on appelle dans ce cas précis « contrat mono-support ». Longtemps plébiscité par les épargnants, l’intérêt du binôme assurance vie fonds euros a brièvement été remis en cause il y a peu. L’érosion continue de la rentabilité des fonds euros pendant 15 ans, avait fini par susciter quelques inquiétudes. Mais cette désaffection n’aura été que de courte durée. Et après une belle hausse des rendements en 2023, l’année 2024 devrait renforcer l’attractivité du couple assurance vie et fonds euros.
Assurance vie à 100 % en fonds euros : quels sont les avantages du contrat mono-support ?
Un contrat d’assurance vie mono-support permet de concilier un cadre fiscal avantageux et la sécurisation des avoirs. Ce type de contrat uniquement investi en fonds euros à de surcroît le mérite de la simplicité.
Les avantages fiscaux de l'assurance vie
Passé une durée de détention de 8 ans, dite de maturité fiscale, les retraits effectués sur un contrat d’assurance vie bénéficient d’un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule (9 200€ pour un couple). Au-delà de ce seuil, l’assuré devra s’acquitter d’un prélèvement libératoire au taux réduit de 7,5% ainsi que des prélèvements sociaux (17,2%). Ce taux forfaitaire ne s’applique toutefois que lorsque les primes versées au contrat n’excèdent pas 150 000€. À défaut, les retraits sont soumis à un prélèvement de 30% (12,5% d’IR + 17,20% de PFS) comme ceux effectués entre la 1ère et la 8ème année du contrat, pour ce qui est des primes versées depuis le 27/09/2017.
En réalité, le principal atout fiscal de l’assurance vie relève du régime auquel celle-ci est soumise au moment de la transmission du patrimoine. Rappelons tout d’abord que l’assurance vie est le seul support d’épargne qui offre à son titulaire la possibilité de disposer de son patrimoine en s’affranchissant des règles de la réserve héréditaire. Il est ainsi possible de désigner des bénéficiaires choisis parmi ses héritiers ou en dehors de ceux-ci. À chacun de ces bénéficiaires, il sera possible de transmettre jusqu’à 152 500 € en franchise totale de droits de succession, à condition d’avoir versé ces sommes au contrat avant son 70e anniversaire.
Qu’est-ce qu’un fonds euros ?
Un fonds euros, aussi appelé fonds libellé en euros ou bien encore fonds euros à capital garanti est principalement constitué d’obligations (80 à 90 % du portefeuille d’investissement). Ces actifs obligataires sont des emprunts émis par des États (obligations souveraines) ou des grandes entreprises. Il s’agit donc des emprunteurs les plus solvables. Pour doper la performance de leurs fonds, les assureurs investissent 10 % à 20 % de la collecte des fonds euros sur des actifs un peu plus risqués et par conséquent plus rémunérateurs (actions, immobilier).
Quelle garantie offrent les fonds euros aux épargnants ?
Le souscripteur d’un fonds euros bénéficie d’une garantie totale sur le capital avec ce que l’on appelle un « effet cliquet ». Les intérêts perçus lors d’une année N sont définitivement acquis et seront eux-mêmes porteurs d’intérêts en N+1.
Pour l'épargnant, disposer d'un contrat mono-support, soit une assurance vie investie exclusivement en fonds euros, offre l'avantage de pouvoir sécuriser ses gains et placer son épargne sans risque. C'est un placement idéal pour ceux qui ne veulent prendre aucun risque avec leur patrimoine, une fois les différents comptes d'épargne réglementés remplis.
Pourquoi investir dans un fonds euro en 2024 ?
Ou autrement dit : quels sont les rendements attendus des fonds en euros en 2024 ?
Les fonds en euros étant principalement investis dans des actifs obligataires peu risqués, leurs performances suivent théoriquement l'évolution des taux du marché obligataire.
Après la remontée rapide des taux d'intérêt amorcée en 2022, les rendements offerts par les fonds euros se sont considérablement améliorés. Ainsi, pour l’année 2023, la performance moyenne des fonds en euros s’est établie à 2,50% net de frais du contrat d’assurance vie.
Comme en 2023, l’année 2024 devrait probablement permettre de constater une nouvelle progression des rendements délivrés par les fonds euros. Cette performance, si le ralentissement de la progression de l’indice des prix se confirme, pourrait même être supérieure à l’inflation.
De nombreux facteurs plaident en faveur de ce scénario :
Les assureurs, confrontés à la concurrence et aux alternatives du livret A se doivent de conserver l’attractivité des fonds euros pour ne pas subir une décollecte. Comme en 2023, il est probable qu’ils n’hésiteront pas en 2024 à puiser dans leur réserve pour servir une rémunération attrayante à leurs assurés. Ainsi, même les fonds euros les plus anciens, essentiellement constitués de titres obligataires à taux bas, pourront servir une rémunération proche de celle de l’épargne réglementée. Par ailleurs, de nombreux fonds euros à rémunération boostée continueront d’être proposés par les compagnies lorsque les assurés souscriront concomitamment un quota prédéfini d’unités de comptes.
Les fonds euro les plus récents pourraient servir des rémunérations comprises dans la fourchette 3,5% à 4%. Ces supports nouvellement constitués vont en effet bénéficier pleinement de la remontée des taux obligataires sans être pénalisés par des titres anciens émis lorsque le marché des obligations souveraines évoluait en territoire négatif.
Quoiqu’il s’agisse d’un produit relativement basic, le choix d’un fonds euros n’est pas anodin. Et même s’il y a lieu d’espérer une nouvelle progression des bénéfices servis par ces fonds en 2024, de grandes disparités de rémunérations demeurent d’un support à un autre. Dans un souci d’optimisation de l’épargne placée au sein d’un contrat d’assurance vie fonds euros, il sera donc judicieux de prendre conseil auprès d’un professionnel de la gestion de patrimoine pour tenter de dénicher les meilleurs fonds euros de 2024.
Épargne sécurisée et rémunération boostée : les conseillers de Pierre & Placements vous proposent de découvrir les meilleurs fonds euros de 2024.
