Il est acquis que la rémunération du Livret A augmentera le 1er février 2022. Le ministre de l’Économie et des finances, Bruno LEMAIRE a confirmé le 13 décembre cette hausse. Rappelons que depuis le 1er février 2020, ce taux était figé à 0,50 %, soit son plus bas historique. Le nouveau taux du Livret A est encore incertain, mais il est probable qu’il se situera dans la fourchette 0,7 à 1 %. Alors qu’en est-il réellement de cette augmentation : bonne ou mauvaise nouvelle ?
Pourquoi rechercher des alternatives au Livret A ou à l’épargne réglementée (LDD, PEL) ?
Pour mesurer ce que vous rapporte réellement votre Livret A vous devez tenir compte de son taux réel, soit la différence entre son taux nominal, actuellement 0,50 %, et un maximum de 1 % à compter du 01/02/2022*. Problème : selon l’INSEE l’inflation a été de 2,8 % en 2021 et cet indice demeurera au-dessus de 2,5 % lors du 1er semestre 2022. La performance de votre Livret A est donc aujourd’hui négative, avec un taux réel de – 2,3 %, et le demeurera en 2022. Il en résulte qu’en EURO constant, si vous avez placé 100 € sur votre Livret A le 1er janvier, il vous reste 97,7 € le 31 décembre. Alors, comment protéger vos avoirs pour que ceux-ci ne se déprécient pas sous l’effet de l’érosion monétaire ? Nous vous proposons ci-dessous quelques solutions immobilières et financières pour juguler l’inflation et dynamiser votre épargne en 2022, à condition cependant d’investir avec un horizon moyen/long terme.
1/ Investir dans l’immobilier locatif en achetant un bien en direct
Alors que la demande locative reste tendue dans la plupart des grandes agglomérations françaises et que les taux d’emprunt sont toujours au plus bas, l’immobilier se porte à merveille. Selon le Conseil supérieur du notariat et son site Notaires de France, les prix dans l’ancien ont progressé sur 12 mois, à fin novembre 2021, de 5,9 % pour les appartements et de 8,9 % pour les maisons. Cette hausse affecte bien sûr les rendements locatifs, mais ceux-ci demeurent néanmoins nettement supérieurs à l’inflation (de 3 % à Paris à plus de 8 % à Beauvais). De surcroît, revenu locatif et perspectives de plus-values font de l’investissement dans la pierre une valeur sûre pour faire fructifier un patrimoine. Et ce, d’autant qu’il sera possible d’accélérer le rendement d’un investissement immobilier en profitant de l’effet de levier de l’endettement et en recourant à un schéma d’optimisation fiscale.
2/ Investir dans l’immobilier à crédit et bénéficier des avantages fiscaux de la nue-propriété
Si l’émergence d’une inflation à plus de 2 % a des répercussions négatives sur la rémunération du Livret A et de l’épargne réglementée, il en est en revanche tout autrement pour les emprunteurs. S’endetter à un peu plus de 1 % (le taux moyen des prêts immobiliers était selon Crédit Logement/CSA de 1,06 % au second semestre 2021) lorsque l’indice des prix est à 2,8 % revient à se procurer de l’argent à taux négatif. Plus que jamais l’effet de levier de la dette permet aujourd’hui d’optimiser la rentabilité d’un investissement immobilier. Emprunter et investir dans un cadre fiscal favorable permet de doubler la mise. À titre d’exemple, opter pour une acquisition en nue-propriété permet d’acheter un bien à un prix décoté sans être assujetti à la taxe foncière et sans s’exposer à l’IFI. S’il détient d’autres biens immobiliers qui lui procurent des loyers, le nu-propriétaire pourra en outre déduire ses intérêts d’emprunt de ses revenus fonciers.
3/ Investir dans l’immobilier locatif via une SCPI
Depuis 10 ans, le rendement moyen des SCPI n’a jamais été inférieur à 4 %. La « pierre papier » ne cesse de se révéler comme un placement anti crise et anti inflation. Et même si les sommes investies dans des sociétés civiles de placement immobilier ne bénéficient pas d’une garantie en capital, il s’agit d’un produit à faible niveau de risque. Tout d’abord parce qu’il est possible d’opérer une grande diversification. Un souscripteur de parts de SCPI peut ainsi répartir ses avoirs sur des SCPI résidentielles, mais également spécialisées dans le domaine de la santé ou dans le e-commerce. Les facteurs de risque inhérent à l’immobilier en direct (la vacance locative ou les loyers impayés) sont en outre mieux maîtrisés avec une SCPI. Il s’agit en effet d’une forme d’épargne collective qui a pour caractéristique de mutualiser ces risques.
4/ Investir dans une assurance vie multi support
Un contrat d’assurance vie multi support est à la fois une enveloppe fiscale et un outil de diversification du patrimoine. Ce produit d’épargne est ouvert à la souscription d’unités de comptes qui permettent une allocation d’actifs diversifiée dans les marchés financiers, dans l’immobilier dématérialisé (SCPI, OPCI), mais également selon de nombreux critères géographiques, sectoriels ou même environnementaux. Là encore, cette possibilité de diversification vient atténuer la prise de risque en capital. Des fonds flexibles ou des fonds mixtes sont ainsi profilés pour amortir une éventuelle chute des marchés financiers. Moins « disponible » que l’épargne Livret A, les sommes investies sur un contrat d’assurance ne sont pas pour autant bloquées. Même s’il est judicieux d’envisager ce placement sur une durée de 8 ans pour bénéficier de sa maturité fiscale, des retraits partiels avant cette date sont envisageables sans pour autant entraîner la fermeture du contrat.
5/ Investir dans le nouveau PER
Créé par la Loi PACTE, le nouveau PER (plan d’épargne retraite) est disponible depuis le 1er octobre 2019. Ce support destiné à recueillir une épargne de long terme est complémentaire de l’assurance vie et réserve à ses détenteurs de nombreux avantages fiscaux. Jusqu’au 1er janvier 2023 il sera possible de transférer tout ou partie des sommes épargnées sur un contrat d’assurance vie vers un PER en bénéficiant d’un doublement de l’abattement fiscal sur les plus-values. Celui-ci sera donc de 9 200 € pour une personne seule et de 18 400 euros pour un couple. Le PER permet en outre d’effectuer chaque année des versements déductibles du revenu imposable dans la double limite de 10 % de celui-ci ou de 8 fois le PASS (plafond annuel de la Sécurité sociale).
Avec le retour de l’inflation, la protection de votre épargne vous préoccupe. Les conseillers de Pierre & Placements sont à votre disposition pour vous proposer des solutions sécurisées et performantes tout en conservant une grande disponibilité de vos fonds.
